1964年，新藏公路通车后，这里开始建设营房和简单的公共设施。1966年，阿里地区行政公署从噶尔昆沙迁来此地，艰苦创业，进行各类设施的建设；到了20世纪80年代，建设速度进一步加快，城镇初具规模。1988年，噶尔县也将政府所在地迁到这里。噶尔意为帐篷、营帐，因历史上曾作为兵营驻扎地而得名。狮泉河镇海拔4255米，为阿里地区行政公署驻地。狮泉河镇现已成为西藏西部的交通枢纽、经济文化中心和边境贸易中心。内有电厂、自来水厂、汽车修配厂、印刷厂等工业企业，并设有小学、中学、医院、防疫站，以及影剧院、电视台、广播站等文化设施，狮泉河还有不少商店、邮电局、银行、书店等，设施虽然简陋，但大体齐备。可供游人住宿的地方主要是狮泉河饭店。狮泉河镇是新藏公路、黑阿公路、阿日公路的交会处。狮泉河镇很小，一头石雕狮子矗立在城中心的环岛中央。也许这就是小镇的象征了。以环岛为中心，四条马路向外延伸：南面为商业街，东西为区直机关和军分区驻地，北面是通向日土县及新疆方向的公路。城中的商店、餐馆临街而开，公用电话随处可见，路边楼房、平房错落有致。而凡是藏式民居则几乎家家房顶和墙头都堆满了用于引火的干枯的红柳根。狮泉河水从城中缓缓流过。全镇唯一的绿化带是沿水泥马路两侧约1公里长的班公柳。据说这是阿里人十几年前为了植树造林，从200多公里外的日土县班公湖北岸乌江区的一条沟里移栽过来的，故称班公柳。小镇不大但却充满着生机与活力。这是近十几年快速发展的结果。现为阿里地区和噶尔县的驻地。